Genaro创始人刘昱|火币金融公有链设计的初步探讨:双擎驱动、金融合约通证

来自:jinse.com 归档时间:2018-08-06

Genaro创始人刘昱|火币金融公有链设计的初步探讨:双擎驱动、金融合约通证

 

< 本文看点 >

本文旨在探讨火币金融公有链的框架设计,如何设计一个安全、公平、高效的金融公有链。文章从现有交易所面临的“不可信问题”谈起,结合“去中心化交易所”解决方案的优劣势,并从中得到启发,将金融模式引入合约,建立通证经济基础,打造未来基于公有链的金融新生态。

 

引子:“灰色边缘”的数字货币交易所

交易所,进行交易信息或物品等的信息平台,撮合买卖双方达成交易。既然是信息交易平台,交易双方信息的公平透明、平台的权威公正,应该是一个交易所神圣不可侵犯的责任。

 

但是,在数字货币的世界,不被信任的交易所比比皆是。虚假交易、交易所跑路现象层出不穷,这些“灰色产物”,正在劣币驱逐良币,一步步荼毒着区块链世界。

 

Genaro创始人刘昱|火币金融公有链设计的初步探讨:双擎驱动、金融合约通证

1.中心化交易所的“不可信”?

【 门头沟被盗神秘事件 】

在2014年2月,当时占据比特币交易80%流量的“门头沟”交易所,在网站页面宣传停止交易并随后申请破产。他们号称受到黑客攻击,总计744000个比特币失窃,可笑的是,这一损失多年都未被发现。以现在的比特币价格来看,75万枚比特币价值大约为22亿美金!相当于福布斯榜上雷军的个人总财富(23亿美元)。

 

“门头沟”事件当时震惊全球,事件发生后,比特币价格大幅跳水。同时,大量用户开始了艰辛的维权之路,他们去MT.Gox门口投诉,去东京法院门口告状,但依然无法拿回属于他们的币或者获得相应的赔偿。

 

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图片来自于网络

 

此次事件对比特币和区块链的整个生态影响最巨大,一时间,人们对于比特币和交易所的信任急剧下降,对区块链宣传的去中心化概念产生质疑,整个行业阴云密布。

 

对于失窃原因,尚未有明确论断,众说纷纭。MT.Gox宣称遭到了黑客入侵导致了丢失,而也有人称交易所本身监守自盗,早已把这些币都卖给了其他交易平台。无论是什么原因,本属于用户的比特币失窃是不争的事实,而遭受的损失也基本由用户自己承担。用户对中心化交易所的信任,降至冰点,BTC的价格也一落千丈,市场元气大伤。

 

【 现代交易所之殇 】

到了现在,中心化交易所仍然存在很多问题。有些中心化交易所涉嫌擅自挪动用户资金 —— 即便有100%保证金机制,依然难以自证清白。有些中心化交易所涉嫌增发虚拟令牌操纵市场 —— 交易数据无法公开透明,难以判断是否作假。

 

甚至在极端情况下,中心化交易所可以被迫回滚交易。但而无论有怎样的理由,回滚必然涉及到利益重新分配,会对某些用户造成伤害。

 

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还有更多类型的惨案,这都是是中心化交易所折射出来的问题,中心化交易所并不安全。数据的不透明,平台的不对等,缺乏有效监督等问题就像一颗定时炸弹,随时爆炸。有客观发生的悲剧,也有主动作恶的动机。用户使用某一个交易所只能盲目相信 —— 越大的交易所越不会欺骗用户,越不会暗箱操作,越不会跑路。

 

但资本的世界,你愿意相信?

 

而为了抵抗这种信息不透明、不公正的中心化交易所。向创造人人监督干净的“交易环境”,很多项目都推出了“去中心化交易所”,类似路印、赛贝等,来解决“不可信”问题。

 

但去中心化交易所真的是行业的良药吗?

 

2. 去中心化交易所解决方案:也许牺牲太多

 

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为了解决交易所“不可信”问题,16年,EtherDelta就开始进行去中心化交易的尝试,以及后来由Vitalik担任顾问火爆一时的Omesigo和Kyber Network,还有暴走恭亲王领衔的Cybex都是致力于去中心化交易所。去中心化交易所的理念是:让交易公开透明可信

 

但是,这建立在大幅度牺牲流动性的基础上,缺少了中心化交易所的交易撮合,深度势必大量减少,市场自发行为难以规模化。

 

股票等交易市场具备十分成熟的机制并证明中心化调度效率远远高于C2C交易市场,效率意味着流动性。

 

华尔街交易最早期也是人与人直接交易,但随着科技的发达,金融工具的完善,在规范的监管内,合理的通过各项做市方法增大市场容量,使得高频交易、全球套利、量化交易等成为可能,从而不断借助资本不断升级产业价值的力量。

 

所以,我们不难得出结论,交易所“不可信问题”:去中心化交易所难以解决,金融公有链将是未来趋势。我们需要解决中心化交易所的问题,用区块链的技术让中心化运作变得同样公平,也就是:金融公有链,而不是回到点对点、人对人的原始阶段

 

3. 金融公有链的愿景:以交易为起点,以火币生态业务为发展,将金融合约通证化

火币生态的各项希望上链的业务,其主要目的不外乎公平、公正的保障资产安全,同时又可以充分发挥资本的力量。对于各种资产和权证生成、流转、确权、公证,都希望记录在链,为通证提供一个公开透明、不可篡改、被信任可被审计的公有链上。

 

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为了达成这个愿景,具体来讲,有三件事情需要上链:

>> 1. 以火币全球站为代表的交易信息

对于各项资产而言,流通性的一个主要端口就是交易所,金融公有链的愿景的起点自然也是交易所,交易信息上链可以为所有参与者提供一个公平且透明的舞台,即起到去中心化交易所的作业,也维持了中心化交易所效率、流动性等方面的优势。

 

>> 2. 火币生态的各项业务

火币生态部分现有业务也可以上链,优化业务流程,更加公正透明,例如超级节点投票、Huobi Pool、Huobi Capital与Huobi Labs,业务以智能合约为依托,部分业务可以被当作是基于火币金融公链的Dapp,这需要结合火币生态进行探讨。

 

对于交易和生态业务,相信大家都已经非常熟悉,各类探讨已经层出不穷,所以我想重点提接下来的部分:金融合约通证化。

 

>> 3. 无限的遐想,金融合约通证化

我认为,火币金融公有链的使命与愿景远不止于前两步,而是以交易为起点,以火币生态为发展,将金融合约通证化,将现有的主流成熟的金融模式应用到区块链通证经济中。

 

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目前为止,通证经济在金融中主要涉及的模式只是融资及增加市场流动性,而这只是金融领域的一小块领域。在未来,会有越来越多的金融模式通证化,例如:

    a. 将债务和股份的互相转换机制应用到通证经济中,避免创始团队以出售团队、社区基金或其他部分的通证,来提高基金会的可用资金。

 

    b. 结合融资租赁(financial leasing)与经营租赁(operating leasing), 例如获得公有链布局所需的节点、带宽等硬件资源时,从而减少对于设备资产初始资金的一次性投入,以增加资金流动性,以体现团队的运营实力,并将与商业模式兑现为实际价值。

 

    c. 收购、并购等模式,将换股(token swap), 定向增发引入通证经济模型,集中有效资本,避免资源浪费,项目之间增加战略合作,有效促进行业发展。

 

    d. 资产证券化(abs),传统金融中,银行或者保险公司会把债务打包成债券进行销售,从而可以不断增加资金流动性,在通证经济中,火币金融公有链可以把高安全性的通证债务打包成通证债券进行销售,不断提高通证流通性。

 

还有很多各类适用于通证经济的金融模式,通证化的主要目的在于提高资金的流通性。

 

现阶段项目方的资金流动性很有限,仅仅依赖于一二级市场,项目方迫于社区压力很难在上线交易所之后进行进一轮的融资,也没有其他方式来增加运营资源,而流动性主要集中在资本方,不能直接有效的将价值体现在项目长期发展上。另一方面,资产流动性的不断增加,也会使得更多资本方与项目方入场,共同建设区块链生态。

 

金融合约通证化的实施,代表着区块链行业由野蛮生长演化为了一个成熟的体系,更加规范,更加高效,传统金融世界探索规则用了上百年,有了现在金融科技领域的各项积累,让我们期望这一天早点到来,也许十年,也许三年。

 

 

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1.金融公链性能取舍分析

前文分析到,以交易为起点,以火币生态业务为发展,将金融合约通证化。第一步是交易上链,后两步是合约上链。

 

如果把公有链比喻为高速公路,交易相当于一辆辆小轿车,对于速度有极高的要求,金融合约相当于重型大卡车,具备相当的复杂度。但二者对于安全性都有极高的要求。

 

任何一个分布式系统都需要满足CAP定理:Consistence, Availability与Partition Tolerance三者不能同时达到最优。区块链作为分布式系统的一种也必须遵守CAP定力,事实上,对于区块链有一个种更为通俗易懂的说法,就是不可能三角定理:去中心化,安全性,效率/可扩展性,三者不可兼得。

 

很多人都对于公有链有一种误解,就是去中心化程度越高越好。

 

实际上,去中心化只是保障系统可信的一种手段:全节点共识,不需要信任任何一个节点,但作恶成本高于尊守规则的收益,所以整个网络是可信的。

 

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如果可以尝试用别的方法达到同样的目标,则不需要全节点共识,例如Bitshare与EOS使用的DPoS机制(分别通过投票产生101个与21个超级节点),Genaro使用存储网络筛选101个委员会节点。

 

为了满足交易上链的需求,不仅需要像传统金融交易一样的高效,安全性显然也是必须非常重视的,我们需要牺牲去中心化程度来满足,例如使用少量高配置的委员会节点来生成、验证交易。

 

为了满足金融合约的需求,速度没有那么重要,可以增加一定程度的去中心化验证来保证结果的公平性,例如需要增加委员会节点来进行更多甚至更多轮次的验证。

 

由此可见,一方面,交易上链我们需要极高的TPS,另一方面,合约上链我们又需要极高的安全性,无法取舍,如何破局?

 

2.火币金融公链设计构架

对于交易与金融合约的不同需求,我们可以参考高速公路的设计:

 

最左边的Carpool车道为快速车道,Carpool车道要求车内至少有两个人以更大化利用车道资源,类似的,我们需要将多个交易记录打包提交并验证,这就是链外解决方案。

 

最右边的卡车道需要限速,从而避免车祸,类似的,我们也需要对大型的金融合约验证给予充分的时间。

 

车辆可以变道,普通交易需要和金融合约进行关联与结算,类似的,我们也需要某种协议来连通二者。

 

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于是,我们给这条金融公链提出一种“双链式”结构。需要两条公有链,一条侧重于可扩展性,用于记录交易,一条侧重于安全,用于运行金融合约,并使用跨链协议连通二者。

 

让我们暂时起名如下:

H Exchange Chain:Exchange Chain只记录大量、快速的交易,暂时不需要支持智能合约,对于交易相关的特殊功能,我们可以通过特殊交易的方式实现,同时,采用DPOS共识与链下扩容的方式提升效率。

 

H Contract Chain:记录大消耗的智能合约部分,可以使用Wasm来做VM部分,主要功能为将传统金融更多的部分融入合约上链,相对来说可以不需要很大的并发,共识机制有更大的选择空间,例如稳妥的PoW(当然,Genaro团队提出了可持续的共识机制理念,我们依然希望可以找到业务相关的有效计算,来替代PoW同时做稳妥计算)。

 

H Protocol:跨链协议,可以根据GSIOP(Genaro Streaming IO Protocol)跨链协议进行相应更改,让H Exchange Chain与H Contract Chain可以交互信息。

 

同时,因为H Exchange Chain高TPS以及海量的交易信息使得Block Data规模远大于以太坊等公有链,其数据存储也可以通过GSIOP跨链协议存入Genaro Network打造的点对点存储网络中(2018年3月已上线,将打造至今稳定运行,2019年将进一步根据需求扩大节点规模)。

 

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3.火币金融公链里程碑展望

金融公有链系统的设计框架的完善与技术选型:3个月 

H Exchange Chain, H Contract Chain与H Protocal的算法确定:3个月

H Exchange Chain与H Contract Chain的研发:6个月

H Protocol的研发实现:3个月

(具体方案根据火币实际情况制定。)

 

需要说明的是,金融公有链是一项全新的创造,无法简单的Fork一些存在的公链进行更改,而是要做好在各项底层算法攻坚的准备,包括但不限于虚拟机、编译器、编程语言的设计与实现、特殊交易、共识机制、分布式存储、跨链协议等部分。

 

4.Genaro团队与技术积累将如何助力火币金融公有链

 

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Genaro Network,首个结合存储和公有链的双底层智能数据生态,独创SPoR(Sentinel Proof of Retrivebility)+ PoS (Proof of Stake) 低能耗可持续的混合共识机制,在确保安全的同时提升性能。Genaro为开发者提供一站式开发平台,可以同时部署智能合约并存储DApp所需数据,并为每个人提供一个可信任的互联网,通过数据联通现实世界与区块链世界。

 

首先,Genaro成型的技术体系可以带入火币金融公有链中节省研发成本,其次Genaro在共识机制、点对点技术、跨链协议、虚拟机、编译器、智能合约等区块链核心技术具备扎实的技术积累,火币金融公有链将承载火币生态的业务逻辑并不断进行创新,我们相信Genaro的技术积累可以应对未知的挑战。

 

Genaro团队率先提出了“可持续共识”的理念,并获得多个SPoR + PoS的相关专利,同时,Genaro创始人刘昱先生根据多年的底层技术积累发表重要演讲并撰写成文的《公有链七大挑战与解决方案探讨》中详细阐述了公有链的瓶颈以及Genaro提出的构架如何解决这些问题,具体包括:

1.    设计可持续的共识机制

2.    建立点对点的分享社区

3.    可兼得安全的高TPS

4.    打破区块链的数据孤岛

5.    与公有链耦合的去中心化存储网络

6.    可持续的通证模型

7.    链上治理机制的设定

 

 

 

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